Mon portefeuille d'investissement ETF pour 2015

Enfin nous arrivons à ce point pour la première fois sur mustachianpost.com !
J'ai passé une année à investir en bourse avec un portefeuille que j'ai construit il y a des mois de ça, et que je n'ai pas changé depuis.
Du coup, aujourd'hui est le moment de faire une mise à jour où je vais vérifier ma situation par rapport à mes objectifs, et voir si mon portefeuille nécessite une adaptation ou non.
Aussi, je vais utiliser cette opportunité pour voir s'il existe de meilleures options qui pourraient créer plus de gains sur le long terme.

Mon portefeuille actuel d'actions et d'obligations

Au cas où vous ne saviez pas comment j'ai alloué mes économies en 2014, voici un petit rappel :

ETF ISIN Symbole Pourcentage du portefeuille
iShares Core CHF Corporate Bond (CH) CH0226976816 CHCORP 50%
iShares Swiss Domestic Government Bond 7-15 (CH) A CH0016999861 CSBGC0 20%
iShares SMI (CH) A CH0008899764 CSSMI 10%
iShares MSCI World CHF Hedged UCITS ETF IE00B8BVCK12 IWDC 20%

Les pourcentages sont répartis de manière à ce que mon portefeuille soutienne mes objectifs et plus particulièrement celui d'acheter notre chez-nous dans environ deux ans.

Certains d'entre vous pourraient se demander pourquoi j'ai choisi des ETFs qui sont couverts contre la fluctuation des devises, puisqu'ils coûtent plus chers. Bizarre pour un blog soi-disant frugal, n'est-ce pas ?
En fait, il y a une bonne raison à cela : comme je vis en Suisse, qui a sa propre monnaie (i.e. le franc suisse, aka. CHF), et que je souhaite avoir un portefeuille diversifié pour ne pas avoir tout mon argent investi dans mon pays uniquement, je dois forcément investir dans des sociétés à l'étranger, ce qui signifie dans des monnaies étrangères.
Malheureusement, le marché des devises n'est pas ce qu'on peut appeler quelque chose de stable. Qui plus est durant la dernière décennie où le CHF a eu quelques soucis avec la Banque Nationale Suisse qui a dû introduire un taux plancher.

Comme je prévois de retirer tous mes investissements à court terme (i.e. dans moins de cinq ans), je dois avoir une protection sur ces économies. Je vais me défaire de cette "assurance" dès que nous aurons acheté notre appartement car après, nous allons investir sur le long terme, qui est un cas où la protection contre la fluctuation des devises n'apporte pas de sécurité supplémentaire. (une solution si vous ne comprenez vraiment rien à l'anglais, c'est d'utiliser Google Traduction pour vous aider)

Opportunités d'investissement pour 2015

Grâce à certains d'entre vous qui ont pris le temps de commenter mon article précédent sur le sujet, j'ai analysé d'autres options qui pourraient s'appliquer à ma situation.

Pourquoi ne pas acheter quelques "UBS ETF (CH) - SMI (CHF) (CHF) A-dis" (ISIN = CH0017142719) au lieu de celui que je possède actuellement, càd le "iShares SMI (CH) A (CH0008899764)"?
Ce bon point m'a permis de découvrir qu'UBS avait réduit ses TER il y a quelques mois (désolé mais je n'arrive pas à retrouver l'article que j'avais lu à ce sujet) et que presque tous leurs ETFs étaient maintenant moins coûteux que ceux d'iShares. Cet ETF d'UBS a par exemple un TER de 0.20% alors que mon iShares actuel est à 0.35%.
D'un autre côté, il y a trois raisons qui me forcent à rester avec iShares jusqu'à ce que nous achetions notre chez-nous :

  • iShares est deux fois plus gros en terme de taille de fond par rapport à UBS à ce jour (~CHF 1.5 million de différence).
  • La moyenne du volume d'achat d'iShares est trois fois supérieure à celle d'UBS. Ce qui veut dire que sur une même période de temps, les gens achètent trois fois plus d'ETFs d'iShares que d'UBS.
  • Le ratio demande/offre d'iShares est plus petit que celui d'UBS, ce qui indique que les transactions seront plus faciles.
    Imaginons que le taux de conversion EUR/CHF est de 1 euro = CHF 1.20, et que la BCV le vende à CHF 1.22 et l'achète à CHF 1.18, alors que l'UBS le vend à CHF 1.235 et l'achète à 1.16.
    Vous choisiriez de faire affaire avec la BCV, n'est-ce pas ? Moi aussi ;)

Comme je prévois de retirer tout l'argent que j'ai investi dans les deux/trois années à venir, même une différence de TER de 0.15% n'est pas suffisante pour me faire changer de tracker du SMI car quand je vais avoir besoin de vendre, les trois points expliqués ci-dessous m'aideront à le faire rapidement et avec le moins de perte possible.

Comme toujours avec la bourse, tout dépend de votre situation. Une fois que nous aurons acheté notre appartement, je vais clairement aller vers l'ETF d'UBS pour mes investissements sur le long terme. Mais pour le moment, je reste avec iShares.

Et que pensez-vous du "iShares Core SPI (CH) (CH0237935652)" avec son TER très bas (0.10%) ?
Bien que son TER semble intéressant, la taille du fond n'est pas très grande — plus petite qu'1 milliard de CHF.
De ce que j'ai appris récemment par un ami qui travaille dans la finance, ces ETFs ont plus de chance d'être supprimés ou fusionnés, ce qui résulte en des frais pour le client final.
J'ai donc décidé de ne pas acheter cet ETF.

Un dernier pour la route qui pourrait vous permettre d'être exposé à plus de risques mais aussi à plus d'opportunités de faire de l'argent : "iShares Global High Yield Corp Bond CHF Hedged UCITS ETF (IE00B988C465)"?
Sur recommendation de mon ami qui est dans le domaine de la finance, cet ETF devrait rapporter de bons rendements avec un risque modéré.
Je souhaite essayer au moins un truc de nouveau en 2015 avec mon portefeuille et j'ai choisi cette "obligation pourrie" afin de voir comment elle se comporte durant l'année à venir.
Je vais néanmoins faire que son impact soit assez bas en ne lui allouant que 10% de mes économies.

Mon nouveau portefeuille pour 2015

Voilà à quoi va ressembler mon portefeuille pour l'année 2015 :

ETF ISIN Symbole Pourcentage du portefeuille
iShares Core CHF Corporate Bond (CH) CH0226976816 CHCORP 40%
iShares Swiss Domestic Government Bond 7-15 (CH) A CH0016999861 CSBGC0 20%
iShares Global High Yield Corp Bond CHF Hedged UCITS IE00B988C465 GHYC 10%
iShares SMI (CH) A CH0008899764 CSSMI 10%
iShares MSCI World CHF Hedged UCITS ETF IE00B8BVCK12 IWDC 20%

Il y a une année encore, je ne comprenais pas pourquoi il n'y avait pas une règle qui puisse convenir à tout le monde pour les investissement. Mais l'année passée a été remplie de lectures qui m'ont aidé à saisir le point le plus important : tout dépend quelle est votre situation et quels sont vos plans pour le futur.
Une fois que vous savez ça, le reste est assez facile à résoudre grâce à toutes les ressources disponibles en ligne.

De votre côté, quelle situation vous a amené à quel portefeuille pour 2015 ?


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