Der Epic Guide 2023 für Schweizer Investment-Einsteiger | Einführung

Olivia & Emily

Das Stereotyp des Schweizer Investors ist überholt. Es ist nicht mehr unbedingt ein Mann in gut geschnittenem Anzug, der sich dank seines Jobs im Finanzwesen in Genf oder Zürich auskennt. Durch die Ankunft des Internets und den Zugang zu Informationen kommen Investoren jetzt aus allen Tätigkeitsbereichen, allen Altersgruppen und allen geografischen Gebieten (einschliesslich der ländlichen Regionen von Waadt und Appenzell!).

Obwohl wir einen unterschiedlichen Lebensstil haben und auf jeder Seite des Röstigrabens eine andere Sprache sprechen, sind wir im Grunde alle gleich. Wir alle wollen unser Geld wachsen sehen, wir alle fürchten die nächste Krise und wir alle machen die gleichen Fehler (wie zum Beispiel zu denken, dass diese oder jene Aktion wirklich ein guter Plan ist).

Im Gespräch mit vielen an persönlichen Finanzen interessierten Lesern seit dem Start des Blogs 2014 wurde mir klar, dass ich jeden von ihnen mit einem von zwei Stereotypen assoziieren konnte: dem Visionär/der Visionärin und dem Sachlichen/der Sachlichen.

Nennen wir sie Olivia and Emily.

Zwei unterschiedliche Menschen, aber mit ähnlichen Bestrebungen nach Freiheit...

Anfangs, beide Anfang zwanzig, sieht es bei beiden ziemlich gleich aus.

Olivia schrieb mir: “Ich möchte Herrin über meine Zeit sein und den Luxus haben, das zu tun, was ich liebe, ohne mich durch Geld eingeschränkt zu fühlen. Ausserdem möchte ich, wenn ich Kinder habe, Zeit mit ihnen verbringen können, wann immer ich will (das ist ein bisschen vorausplanend, aber wenn man nicht vorausplant, plant man tatsächlich, zu scheitern!). Optionen für mich selbst erschaffen, deshalb möchte ich anfangen zu investieren.”

Emily hingegen erklärte mir: “Ich möchte anfangen zu investieren, weil ich so schnell wie möglich die finanzielle Unabhängigkeit erreichen will, in maximal 10 Jahren. Mein Ziel ist es, meine Zeit zum Aufbau eines Nebengeschäfts nutzen zu können, ohne mir Sorgen zu machen, dass ich genug Geld habe, um meine Rechnungen/Unterkunft bezahlen zu können oder unter dem Druck der unmittelbaren Leistung der Cashflow-Generierung zu leben. Das fragliche Geschäft ist recht kreativ, daher muss ich klaren Kopf behalten über jeden Druck, zu produzieren. Um es zusammenzufassen, ich möchte aufhören, für meinen Lebensunterhalt zu arbeiten und an Dingen arbeiten, die mich glücklich machen.”

Als ich sie nach den Gründen fragte, “warum” sie zu diesem Zeitpunkt nicht investiert hatten, antworteten sie jeweils wie folgt:

• “In die Börse zu investieren ist für mich wie Chinesisch. Und ich habe eine eher negative Sichtweise dazu. Es scheint ausserhalb meiner Kontrolle, weil es einige Fähigkeiten erfordert, das zu meistern. Und um zu wissen, was zu tun ist, muss man die richtigen Informationen finden. Und es gibt zu viele Informationen im Internet und ich weiss nicht, wo ich anfangen soll. Es ist ja nicht so, als hätte ich nebenbei auch einen Vollzeitjob…” (Olivia)
• “Ich weiss, wie man Geld spart, aber ich weiss nicht, wie ich es danach intelligent managen kann. Weil es nicht die beste Lösung ist, es auf einem Bankkonto (mit den lächerlichen Zinsen) oder unter der Matratze liegen zu haben, richtig ;)” (Emily)

Zehn Jahre später

Wie gesagt, gleiche Wünsche und gleiche Blockierer. Was sie unterscheidet, ist, wie ihr Leben zehn Jahre später aussieht.

Zehn Jahre später denkt Olivia etwa 30 Minuten am Tag über ihre Investitionsentscheidungen nach. Sobald sie das Wort “Börse” im Fernsehen oder im Chat mit Freunden hört, fühlt sie ihren Stesspegel ansteigen. Ihr investiertes Vermögen beträgt CHF 121'400, von denen CHF 2'000 in Gold investiert sind. Der Rest ist auf einem Sparkonto.

Emily hingegen verwendet nur 30 Minuten pro Quartal auf ihre Investitionen. Sie ist ganz Zen, wenn sie das Wort “Börse” im Téléjournal hört, wenn sie ihre Grossmutter besucht. Der Wert ihres Anlagekontos ist CHF 212'890.

Wie konnten sie sich in einem Jahrzehnt so unterschiedlich entwickeln? Um diese Frage zu beantworten, gehen wir zurück in die Vergangenheit…

10 Jahre vorher…

Olivia sitzt auf ihrer Couch und scrollt auf ihrem Smartphone. Sie kann nicht aufhören, an die Unterhaltung zu denken, die sie mittags mit ihren Kollegen im Büro geführt hat. John, ihr Teamleiter, erzählte, dass alle reichen Leute in seiner Umgebung Investoren seien. Er sagte, dass er gerade von einem Schweizer Startup in MedTech (d. h. Medizintechnik) gehört habe, das gerade an die Börse gegangen sei. Und dass dies etwas sei, das man sich nicht entgehen lassen sollte.

Olivia sah es als ein Zeichen.

Sie hatte ihren Vater immer sagen hören, dass man investieren muss, um sein Geld wachsen zu sehen. She hatte begonnen, CHF 100 pro Monat auf ein Alagekonto bei ihrer Kantonalbank zu überweisen, um erste Erfahrungen zu sammeln. Sie war Stolz darauf, diesen Sprung gemacht zu haben, denn obwohl es nicht so viel einbrachte, bekam sie dennoch ein paar Dutzend Franken als Rendite, ohne irgendetwas zu tun.

“Vielleicht wäre es eine gute Zeit für mich, endlich anzufangen, ganz allein…” dachte sie. Sie entschliesst sich dazu, an diesem Abend einige Google-Suchanfragen zu machen.

Sie liest alles, was sie über dieses berühmte MedTech-Startup findet und darüber, was ein Online-Broker ist. Sie berechnet dann, wie viel sie zusätzlich zu ihren tatsächlichen CHF 100 pro Monat sparen könnte, ohne ihren Lebensstandard ändern zu müssen. Sobald sie all das auf ihren Notizblock geschrieben hat, fühlt sie sich zuversichtlich. Sie hat endlich einen Aktionsplan.

Sie beschliesst, den Sprung zu wagen und eröffnet am nächsten Tag ihr Online-Brokerage-Konto.

Die Spannung, wenn man aktiv wird…

Olivia verschwendet keine Zeit und sobald ihr Anlagekonto eröffnet ist, überweist sie CHF 10'000. Sie beschliesst, CHF 7'500 in das berühmte Startup zu investieren. Für die verbleibenden CHF 2'500 entscheidet sie, sie in Nestlé zu investieren, nachdem sie in der Zeitung Le Temps gesehen hat, dass das Unternehmen auch in diesem Jahr wieder florieren sollte, mit dem Florieren des asiatischen Markts.

Da sie kein Geld verlieren will, zwingt sich Olivia die Disziplin auf, die Entwicklung der Börse jeden Morgen zu verfolgen. In den ersten Monaten geht es dem MedTech-Nugget gut, da seine Produkte sich wie erwartet in den USA verkaufen. Nestlé hingegen liegt aufgrund von Veränderungen in der chinesischen Regierung, die zwei Wochen nach Olivias Start stattfanden, unter den angekündigten Quartalsergebnissen. Der Aktienkurs ist um 6% gefallen und Olivia macht sich langsam Sorgen. Sie folgt beim Mittag- und Abendessen den Agefi- und RTS-Websites, um auf dem Laufenden zu bleiben, bevor sie entscheidet, was zu tun ist.

Drei Jahre später…

Ihre Aktien sind jetzt nur noch CHF 35'000 wert, während sie CHF 43'200 investiert hat.

Nestlé hat netterweise einen Teil seines ursprünglichen Wertes wiedererlangt, verglichen mit dem Zeitpunkt, als Olivia anfing zu investieren. Es ist das MedTech-Startup, das ihr die meisten Sorgen bereitet. Im letzten Quartal verkaufte sie alle ihre Aktien zu CHF 5.90 auf Empfehlung ihres Managers John, der sich auf dem Gebiet gut auskennt. Dann kaufte sie in der folgenden Woche doppelt so viele Aktien zu CHF 4.92 zurück.

“Welch ein Geniestreich!” gratulierte sie sich selbst.

Nur dass zwei Wochen später die Coronavirus-Krise die Weltwirtschaft hart trifft. Das gesamte Kapital fliesst in die grossen Pharmafirmen, in der Hoffnung, mit jedem, der den Impfstoff findet, den Jackpot zu knacken. Ihr MedTech-Startup erholt sich nicht und geht bankrott. Zum Glück kann sie ihre Aktien kurz zuvor verkaufen, aber zu weniger als CHF 1/Aktie…

Sie zieht auch alle ihre Ersparnisse aus Nestlé heraus, bevor es noch schlimmer wird.

Olivia wird bewusst, dass sie nicht die Fähigkeiten hat, die richtigen Nuggets zu finden (und ihr Manager John auch nicht). Sie wird mehr als drei Viertel ihrer Ersparnisse dort gelassen haben.

Am folgenden Sonntag erzählt sie ihrem Vater von ihren Missgeschicken. Dieser ist recht verständnisvoll, weil er in seiner Jugend die gleichen Fehler gemacht hat. Er erklärt ihr, dass er jetzt nur noch ein oder zwei Zehntel seiner Ersparnisse auf Anraten seines Bankiers Jacques investiert, der sich mit dem Aktienmarkt auskennt. Und den Rest behält er auf seinem Sparkonto, weil es sicherer ist.

Als sie sich vor der Haustür verabschiedet, bietet ihr Vater an, sie mit Jacques in Kontakt zu bringen, damit dieser ihre Investitionen so verwalten kann, wie er es mit seinen tut.

Zwei Monate vergehen, und Olivia starrt zum x.ten Mal ihr E-Banking und die mageren Ersparnisse an, die sie übrig hat.
Sie kann nicht anders, als zu denken, dass dieser Jacques, ein lebenslanger Angestellter seiner kantonalen Bank, etwas altmodisch ist. Zumindest war das das Bild, das sie von ihm hatte, als sie hörte, wie ihr Vater mit ihm über konservative Strategien sprach und darüber, nicht alle ihre Eier in denselben Korb zu legen.

Also beginnt sie, im Internet nach einem Finanzinstitut zu suchen, das sie begleiten könnte. Während sie herumsurft, erregt eine Anzeige von SC (einer der beiden grossen Schweizer Banken) ihre Aufmerksamkeit dank des ausgefeilten Marketings, das Antworten auf Olivias Befürchtungen hat. Ausserdem kann sie online einen Termin bis 20 Uhr vereinbaren.

“Endlich eine Bank, die meinen Zeitplan versteht!”, sagt sie sich.

Der Online-Termin wird für den nächsten Tag vereinbart. Der Berater ist ziemlich jung. Sie fühlt sich zuversichtlich. Er erklärt, wie wichtig es ist, sein Vermögen mit Zahlen zu diversifizieren, um es zu sichern. Er bietet ihr ein Portfolio von 7 SC-Fonds an, die alle von der Bank in der Schweiz verwaltet werden.

Er fährt fort: “Der Aktienmarkt ist eine sehr volatile Sache, deshalb versuchen wir, die besten Analysten in dem Business einzustellen, um Fonds zu haben, die immer auf dem neuesten Stand dazu sind, was in der Welt los ist.”

Olivia ist überzeugt. Sie vereinbart einen Termin bei der Agentur, um am folgenden Tag die Vertragsunterzeichnung abzuschliessen.

Der Termin, der weh tut

Es ist jetzt drei Jahre her, dass Olivia SC die Verwaltung ihrer Ersparnisse anvertraute. Wie jedes Jahr hat sie im Februar einen Termin mit ihrem Berater in der Niederlassung in Lausanne, um die Situation zu überprüfen. Bis jetzt ist sie immer mit einem Lächeln auf dem Gesicht herausgekommen, da sie eine, wenn auch moderate, Rendite erzielt hat, die ihrem Risikoprofil entspricht. Vor allem kostete es sie keinen Schlaf mehr und erforderte keine ständige Überwachung der Börse.

Nur dass ihr Berater in seinem Anzug heute Morgen ein trübes Gesicht machte. Er sagt ihr, dass der Aktienmarkt deutlich gefallen sei, sie aber noch warten solle, bevor sie aussteigt. Olivia hat dieselben Bauchschmerzen wie vor einigen Jahren, als ihr MedTech-Startup bankrottging.

Auch, wenn es für Olivia traurig ist, der Bankier bleibt zufrieden, da er seinen Porsche von seinem Jahresendbonus bezahlen kann (vielen Dank, ihr SC-Fondgebühren!)

Auf dem Heimweg geht sie ihren Portfolio-Bericht durch. Es ist das erste Mal, dass sie ihn im Detail betrachtet, denn vorher war ja alles in Ordnung…

Erstaunt entdeckt sie all die Gebühren, die von der SC-Bank und ihren Fonds erhoben wurden. Sie holt ihren Taschenrechner heraus und stellt fest, dass sie ohne sie bei +0,02% Performance wäre. Und nicht bei -2,6%. Sie hat den Eindruck, in eine Falle getappt zu sein, weil sie mehr verdient hätte, wenn sie es auf ihrem Sparkonto gelassen hätte…

Um sich nicht von den schönen Worten ihres Bankiers täuschen zu lassen, beschliesst sie, ihm eine Transaktionsorder per E-Mail zu senden:

Sehr geehrter Herr Henri, ich wäre Ihnen dankbar, wenn Sie alle meine SC-Gelder verkaufen und das Geld aus dem Verkauf auf mein Sparkonto überweisen könnten. Danach möchte ich CHF 2'000 dieser Ersparnisse in Gold investieren. Danke für Ihr Verständnis. Olivia

Dann schwört sie, nie wieder etwas an der Börse zu kaufen.

Emily geht völlig anders vor…

Emily sprach auch mit einer Gruppe von Freunden darüber, dass alle finanziell komfortablen Leute in ihrem Kreis investieren, aber verglichen mit Olivia geht sie eher sachlich als visionär vor. Sie weiss, dass die Millionäre, die während der Dotcom-Blase über Nacht zu Millionären wurden und die alle für Visionäre hielten, diejenigen waren, die übermorgen nichts mehr übrig hatten.

Der Zugang zu Wirtschaftsinformationen war früher für die Finanzkaste reserviert. Und, ausser sie hätte ein paar Millionen Dollar auf der Bank gehabt, hätte Emily als Privatinvestorin keinen Zugang dazu gehabt. Nur dass sich die Welt verändert hat…

Mit dem Aufkommen des Internets sind all diese Informationen nun für normale Menschen zugänglich. Die meisten Börseninformationen sind auf Websites wie Yahoo Finance oder Seeking Alpha verfügbar. Viele hochwertige Blogs und Foren helfen den Neulingen. Warren Buffets jährliche Briefe werden in sozialen Netzwerken geteilt. Communitys bilden sich um berühmte Investoren wie Jack Bogle, den Gründer der Vanguard-Gruppe. Ganz zu schweigen von den Büchern über finanziellen Popularisierung, die jeder über Amazon auf seinem Kindle kaufen kann.

Darüber hinaus ist auch der Zugang zu den Börsen erheblich erleichtert worden. Du kannst jetzt ab CHF 1 in zwei oder drei Klicks von deinem Sofa aus investieren.

Dank der Digitalisierung wurden die Kosten auf allen Ebenen gesenkt. In Bezug auf Portfoliokonstruktion ist ein einziger Topf mit Aktien, der an der Börse gekauft werden kann (in der Finanzwelt als ETF bekannt, was “Exchange Traded Fund” bzw. “börsengehandelter Fonds” bedeutet), alles, was du brauchst, um ausreichend diversifiziert zu sein.

Emily stolpert über etwas Interessantes, während sie für ein Geschäftstreffen im ICN-Zug nach Zürich unterwegs ist. In einem amerikanischen Blog über persönliche Finanzen wird Standard & Poor’s erwähnt: “Nach 10 Jahren haben 85% der aktiv verwalteten Large-Cap-Fonds eine Underperformance gegenüber dem S&P500 erzielt, und nach 15 Jahren liegen fast 92% hinter dem Index zurück. Sogar einschliesslich der Krisenjahre wie 2008-2009, in denen aktive Manager die Indizes hätten schlagen sollten.”. Sogar Warren Buffett scheint dies laut einem Interview auf CNBC zu bestätigen: “Ein Low-Cost-Fonds ist für die überwiegende Mehrheit der Anleger die klügste Aktieninvestition. Mein Mentor Benjamin Graham war vor vielen Jahren dieser Ansicht und alles, was ich seither seitdem gesehen habe, sagt mich, dass er recht hatte.

“Eureka!”, ​​ruft sie innerlich. Auf komplexe Art zu investieren garantiert keinen Erfolg. Im Gegenteil, ‘auf einfache Weise investieren’ scheint jedes Mal zu siegen!

Einfachheit und Passivität sind die Schlüssel dazu, ein erfolgreicher Investor zu sein, aber bitte ohne zu viele Gebühren!

Emily weiss, dass heutzutage alle Nachrichtensender und das Marketing von Finanzinstituten versuchen, die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich zu ziehen. Um in die eigenen Taschen zu arbeiten. Nicht in ihre.

Und das ist es, was für einen Investor am Ende des Tages am schwierigsten ist: nicht zu glauben, dass Reichtum über Nacht kommt, und noch dazu mit einem kostenlosen Mittagessen. Alle Daten zeigen, dass dies unmöglich ist. Wir dürfen uns also nicht von diesen eingebildeten Verlockungen anlocken lassen.

Die einzige Strategie, die sich bisher für uns gewöhnliche Schweizer Investoren (d. h. ohne Master oder Dr. in Finanzen) als erfolgreich erwiesen hat, ist die folgende:

Heute anfangen
Langzeitvision (10-15 + Jahre)
  Kaufen und halten, ohne weiter zu verkaufen
Durch Fonds diversifizieren
Über Index-Fonds die Kosten minimal halten
Regelmässig investieren (monatlich oder vierteljährlich)
Wachstumsstrategie vs. Dividenden (wegen Schweizer Besteuerung)
Verstehen, in was du investierst

Im Vergleich zu Olivia, die ihren Instinkten gemäss den Diskussionen folgt, die sie hört, definiert Emily eine auf historischen Daten basierende Anlagestrategie, die von den grössten Investoren unserer Zeit wie Warren Buffett und Benjamin Graham validiert wurde.

Sechs Jahre später sah Emily ihr Portfolio stetig wachsen. Natürlich war es während der letzten Krise mit -40% sehr volatil. Aber Emily hat das, getreu ihrer sachlichen Strategie, ignoriert. Sie behielt ihre Investitionen, was sich in den folgenden Jahren als das Beste herausstellte.

Ihr Traum von finanzieller Unabhängigkeit rückt schnell näher. All die Abende, die sie nicht damit verbringt, über ihr Anlageportfolio zu wachen und es zu pflegen, verbringt sie sie damit, ihr kreatives Geschäft aufzubauen, das ihr so ​​am Herzen liegt.

Fazit

Der Unterschied zwischen Olivia und Emily ist kein Unterschied in besonderen finanziellen Fähigkeiten, sondern ein Unterschied in der Denkweise.

So stelle ich mir das Gehirn jeder unserer Heldinnen vor – was auch ihren jeweiligen Visionen von der Börse ähnelt...

Olivia verhält sich wie eine konservative Visionärin. Visionärin, weil ihre Mischung aus Aufmerksamkeitsvoreingenommenheit und illusorischer Überlegenheit sie dazu zwingt, das zu kaufen, worüber sie hört, mit dem Gedanken, dass sie die einzige sein wird, die Potenzial in einer Gelegenheit wie ihrem MedTech-Startup sieht. Und zur selben Zeit konservativ, weil ihre Angst vor Verlusten sie dazu bringt, alles zum schlechtesten Zeitpunkt zu verkaufen.

Emily dagegen verhält sich wie eine sachliche Person, die ihre eigene Voreingenommenheit kennt.

Der sachliche Investor wird oft auch als langweiliger Investor (für sich und andere) bezeichnet.

Sie orientiert sich an konkreten und statistisch nachgewiesenen Daten. Sobald sie ausreichende konvergierende Informationen hat, die von finanziellen Autoritäten bestätigt wurden, legt sie eine Strategie fest, von der sie nicht mehr abweicht.

Die meisten Investoren beginnen als Olivia und enden als Emily.

Ich war auch eine Olivia, der visionäre abwartende Typ. Ich habe auch gesehen, wie der 30 USD-Aktienkurs von Apple zwischen 2009 und 2012 auf über 90 USD hochging, und dachte, ich sollte es versuchen, weil er sicher eines Tages über 100 USD steigen würde. Nur, dass ich nie etwas getan habe (Apples Aktienkurs liegt 2020 bei 245 USD, mitten in der Coronavirus-Krise).

Dasselbe bei Bitcoin, das ich für die Zukunft hielt. Ich wartete und wartete. “Worauf?” fragt ihr mich. Auf den richtigen Zeitpunkt natürlich! Nur, dass dann, als ich es versucht habe, der schlechteste Moment war, das heisst, ganz oben auf dem Gipfel, bevor es abwärts ging.

Ich brauchte etwa sechs Jahre von Olivia zu Emily und ich habe nicht zurückgeblickt seitdem. Nun, beinahe… (siehe mein kürzliches P2P-Kreditexperiment), denn ich bin noch immer ein Mensch, mit all meiner Voreingenommenheit.

Bewusst erkennen, das man selbst sein schlimmster Feind ist ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg als Investor.

Wir alle haben eine Wahl

Wenn du dich wie eine Olivia verhältst, dann musst du eine Wahl treffen: rote Pille oder blaue Pille?

Schluckst du die blaue Kapsel, ist alles aus. Du wachst in deinem Bett auf und glaubst an das, was du glauben willst. Schluckst du die rote Kapsel, bleibst du im Wunderland und ich führe dich in die tiefsten Tiefen des Kaninchenbaus. Bedenke: alles was ich Dir anbiete ist die Wahrheit, nicht mehr.Morpheus, Matrix

Investing Matrix rote Pille blaue Pille

Der nächste Schritt

Olivia, nicht Emily, ist die Heldin unserer Geschichte. Klick auf den Button unten, um über Olivias Transformation von der visionären Investorin zur sachlichen, langweiligen, erfolgreichen Investorin zu lesen.